Si sale cara gano yo, si sale cruz pierdes tú: La crisis financiera de 2008. Causas, soluciones y aplicación a la crisis del coronavirus
La recesión de 2008 cambió las reglas del fundamentalismo de mercado a un sistema mixto con intervención estatal. ¿Superará este modelo la prueba de la crisis Covid-19?
La Gran recesión de 2008 ha sido la segunda crisis más importante de la historia económica mundial sólo por detrás de la Gran Depresión de los años 30. La burbuja de activos físicos y financieros generada por el excesivo endeudamiento privado sostenido por una sobreabundancia de ahorro global y grandes facilidades crediticias en un entorno de tipos de interés cero, ha sido el origen de la crisis. Parece que va a suponer el fin del fundamentalismo de mercado basado en teorías económicas liberales y la vuelta a un sistema mixto con intervención estatal significativa que va a tener su prueba de fuego con la aparición de la crisis actual del coronavirus. El futuro dirá si esta nueva crisis, con orígenes médicos, supera a la Gran Recesión o se convierte en una crisis temporal y transitoria de menor impacto económico, pero con gran influencia en los conceptos básicos que van a sentar las bases del modelo de desarrollo económico futuro.
Fecha de edición: Septiembre 2020
¿Para quién es este libro?
- Licenciados en ADE- Económicas
- Estudiantes últimos años Licenciaturas
- Empleados de Banca
- CEO ́S y Directores financieros de EMPRESAS
- Profesores Universidad- rama financiera y macroeconomía
- Usuarios de productos bancarios
- Periodistas y analistas
- Todos los interesados en estos temas
Contenido
| Prólogo | 15 |
| Introducción | 19 |
| 1. Gestación de la crisis financiera | 23 |
| 1.1. Causas de las crisis cíclicas del sistema capitalista. La Gran Recesión y su comparación con la Gran Depresión | 23 |
| 1.2. Orígenes de las crisis: Elementos comunes y Desarrollo secuencial | 39 |
| 1.3. Desarrollo secuencial de la crisis | 46 |
| 2. Mecanismos de propagación de la crisis al resto del mundo | 99 |
| 2.1. Traslado de la crisis financiera a la economía real | 106 |
| 3. Respuestas públicas a la crisis financiera | 111 |
| 3.1. Fundamentos Teoría Económica | 111 |
| 3.2. Respuestas urgentes y globales. Actuación inicial de EEUU y acción coordinada de los Bancos Centrales | 121 |
| 3.3. Caso particular de la Eurozona | 131 |
| 3.4. Medidas a largo plazo de política monetaria y fiscal | 144 |
| 4. El caso español en profundidad | 161 |
| 4.1. Evolución histórica y crisis anteriores | 161 |
| 4.2. Endeudamiento | 166 |
| 4.3. Burbuja inmobiliaria | 173 |
| 4.4. Situación del sistema financiero español | 179 |
| 4.5. Primera crisis financiera 2007 | 182 |
| 4.6. Segunda crisis deuda soberana 2010 | 189 |
| 4.7. Crisis económica y respuestas utilizadas | 218 |
| 5. En busca de soluciones a las crisis cíclicas del sistema capitalista | 225 |
| 5.1. Sobreabundancia de ahorro global | 228 |
| 5.2. El desarrollo incompleto de la Eurozona | 230 |
| 5.3. Liberalización y supervisión financiera | 235 |
| 5.4. Reducción de la capacidad de crear dinero privado por parte de la banca. La escuela austríaca | 246 |
| 5.5. Garantía de depósitos y Banco Central como prestamista de última, primera y única instancia | 251 |
| 5.6. Propuestas sobre la aparición de innovación financiera y los productos fuera de balance | 257 |
| 5.7. Sistemas de incentivos perversos y Gobernanza corporativa | 261 |
| 5.8. Calificaciones crediticias | 263 |
| 6. Incremento de la riqueza. Nuevas medidas del bienestar económico | |
| 6.1. La medición de la actividad económica | 265 |
| 7. Conclusiones | 273 |
| 8. La crisis sanitaria causada por el coronavirus. Un camino hacia la desglobalización | |
| 8.1. Mecanismos de transmisión | 293 |
| 8.2. Respuestas públicas a la crisis del coronavirus | 295 |
| 8.3. Políticas monetarias | 296 |
| 8.4. Políticas fiscales | 299 |
| 8.5. Consecuencias económicas | 300 |
| Apéndice. diccionario económico de la crisis | 303 |
| 0.1. La creación de dinero bancario | 304 |
| 0.2. La trampa de la liquidez y el helicóptero de Ben Bernanke | 309 |
| 0.3. Variables macroeconómicas y equilibrios | 313 |
| 0.4. Concepto de apalancamiento | 317 |
| 0.5. Normas contables de valoración de los activos financieros. El caso americano | 320 |
| 0.6. Especificidad de la empresa bancaria | 324 |
| 0.7. Ciclo económico | 332 |
| 0.8. Política anticíclica | 334 |
| 0.9. Estabilizadores automáticos | 335 |
| 0.10. Recesión y depresión | 336 |
| Bibliografía | 337 |
Banca para particulares y Pymes. Para entender el sistema financiero y sus crisis.
El libro expone de manera sencilla y comprensible la estructura del sistema bancario, explicando además las peculiaridades del balance y cuenta de resultados de las entidades de crédito. Los estudiantes en general y los consumidores de servicios financieros en particular, pueden familiarizarse con los productos y servicios de financiación e inversión más habituales, además de conocer las instituciones existentes para la defensa de sus intereses. El último capítulo realiza una primera aproximación a la crisis financiera iniciada en el año 2008,analizando sus causas, vehículos de transmisión y efectos, elementos que sentarán las bases de un nuevo orden financiero global.
Fecha de edición: 2009